INTRODUCTION EN BOURSE D’IMMORENTE INVEST S.A.

Un business model innovant visant à offrir un rendement locatif récurrent à ses actionnaires

Créée en mai 2011 à l’initiative de CFG Bank, Immorente Invest est une société d’investissement ayant pour objet d’acquérir ou de développer, des actifs immobiliers professionnels destinés à la location. La mission d’Immorente Invest est d’offrir à ses actionnaires un rendement immobilier régulier issu des loyers perçus.

La gestion de la société est confiée à CFG Capital, filiale de CFG Bank, dans le cadre d’une gouvernance s’appuyant sur le conseil d’administration de la société regroupant des institutionnels de la place tels que AXA Assurance Maroc, un comité d’audit présidé par un administrateur indépendant et un comité d’investissement, répondant ainsi aux best practices en matière de gestion de foncières.

Des emplacements de premier choix et des locataires de qualité

La stratégie d’Immorente s’appuie sur 2 piliers fondamentaux. D’une part l’acquisition d’actifs de choix situés dans des emplacements de premier ordre et d’autre part la sélection de locataires de qualité présentant des fondamentaux solides. Ainsi, les investissements réalisés se situent principalement dans la Marina de Casablanca pour les bureaux, dans la zone industrielle de Ain Sebaa pour un showroom, boulevard Massira Al Khadra et sur d’autres artères de prestige à Casablanca et à Rabat pour les commerces, et dans la zone franche industrielle Atlantic Free Zone à Kenitra pour une usine.

Les principaux locataires sont des entreprises nationales et internationales présentant des fondamentaux solides et à titre d’exemple First Rest International, Master Franchise des restaurants McDonald’s au Maroc, Faurecia, équipementier automobile français de premier rang, etc…

Un track record de rendement historique de plus de 6%

Immorente a réalisé à ce jour un investissement d’environ 275 mMAD. Ces investissements ainsi réalisés par Immorente Invest ont permis à la société de distribuer un rendement à ses actionnaires, de 6,0% en 2015, 6,3% en 2016 et 6,5% en 2017.

Une introduction en bourse visant à offrir un nouveau type d’investissement à rendement locatif aux particuliers et institutionnels de la place

L’introduction en bourse de Immorente (visa n°VI/EM/004/2018 remis le 5 avril 2018 par l’Autorité Marocaine des Marchés des Capitaux) par voie d’augmentation de capital de 400 mDh permettra de lancer une nouvelle classe d’actif sur la place, au-delà des actions et des obligations : «La Pierre-Papier »

Ses principales caractéristiques sont :

Cette opération vise notamment à :

1/ Donner naissance au 1^er véhicule pierre-papier dédié à l’immobilier professionnel locatif coté à la Bourse de Casablanca, inspiré des Real Estate Investment Trusts (REITs) dans le monde et permettre ainsi au grand public et aux investisseurs privés et institutionnels d’accéder à une nouvelle classe d’actifs financiers ;

2/ Lever les fonds nécessaires à la poursuite de son programme d’investissement pour atteindre environ 700 mMAD d’actifs en portefeuille à horizon 2020-2021 ;

A cet égard, les fonds levés à travers l’introduction en bourse d’Immorente Invest permettront de finaliser le financement d’acquisitions déjà identifiées et sécurisés par la société d’un montant global d’environ 295 mMAD, en ce compris :

• Le financement pour environ 127 mMAD des travaux relatifs à la construction clé en main par TGCC en vue d’une livraison fin 2018 d’une usine de 17.500 m² située au sein de la zone franche de d’Atlantic Free Zone à Kenitra, d’ores et déjà louée par Immorente à Faurecia, équipementier automobile français, pour une durée de 10 ans fermes ;
• L’acquisition d’environ 2.500 m² de plateaux de bureaux pour un montant de 67 mMAD situés à la Marina de Casablanca, loués à Huawei, industriel chinois spécialisé dans la fourniture de solutions dans le secteur des technologies de l’information et de la communication ;
• Une prise de participation minoritaire en 2019 pour un montant de 100 mMAD dans le projet I-Dune, situé sur le boulevard Massira Al Khadra à Casablanca, comprenant une composante hôtelière et commerciale, dont le futur flaghip de la marque H&M au Maroc.